Kapitaliliisingu kuumakse koosneb kahest osast: annuiteedist summalt, mis perioodi jooksul tegelikult tagasi makstakse, ja intressist jääkväärtuselt, mis jääb kogu perioodiks välja ostmata. 25 000 € auto, 10% sissemakse, 30% jääk, 5% ja 5 aastat teevad kuumakseks ligikaudu 314,32 €.
Valem ja muutujad
Finantseeritav summa F = hind − sissemakse. Kuumakse M = (F − J) × r / (1 − (1+r)^−n) + J × r, kus J on jääkväärtus eurodes, r = aastaintress / 12 / 100 ja n on kuude arv. Intressita lepingul M = (F − J) / n. Koguintress = M × n + J − F.
Miks jääkväärtuselt makstakse ainult intressi
Jääkväärtus on osa varast, mida perioodi jooksul tagasi ei maksta — see ostetakse välja lõpus ühe maksena või vara tagastatakse. Seetõttu amortiseeritakse kuumaksega ainult vahe (F − J), aga intressi arvestatakse kogu jäägilt, sest raha on kogu aeg kasutuses. Just see teeb liisingu kuumakse madalamaks kui sama summa laenul.
Madal kuumakse ei tähenda odavamat tehingut
Suurem jääkväärtus vähendab kuumakset, kuid kogukulu kasvab, sest intressi arvestatakse suuremalt jäägilt kogu perioodi. Lõpus tuleb lisaks tasuda jääkväärtus ise. Pakkumisi tuleb võrrelda kogusummana: makstud kuumaksed pluss väljaostumakse, mitte ainult kuumakse järgi.
Kapitali- ja kasutusrent on eri asjad
Kapitaliliisingu (kapitalirendi) puhul läheb vara lõpuks liisinguvõtja omandisse ja see on bilansis. Kasutusrendi (operatiivliisingu) puhul vara tagastatakse; seal on olulised läbisõidupiirang ja seisukorra nõuded, mille ületamise eest tuleb juurde maksta. Kalkulaator arvutab kapitaliliisingut.
Käibemaks ja lisakulud
Kalkulaator töötab netohindadega ega lisa käibemaksu. Ettevõttel sõltub käibemaksu käsitlus vara kasutusest ja sellest, kas tegemist on kapitali- või kasutusrendiga. Lisaks jäävad arvestusest välja lepingutasu, kaskokindlustus, registreerimistasu ja mootorsõidukimaks.
Kasutusala ja piirangud
Sobib sõiduki või seadme liisingu kuumakse hindamiseks fikseeritud intressi juures. Ei kata euribori muutust, maksepuhkust, ennetähtaegset lõpetamist ega jääkväärtuse ümberhindamist. Liisinguandja graafik võib ümardamise ja päevade arvestuse tõttu mõne sendi võrra erineda.
Näited
Auto 25 000 €, sissemakse 10%, jääk 30%, 5% aastas, 5 aastat
F = 25 000 − 2500 = 22 500 €, jääk J = 7500 €, n = 60. Amortiseeritav osa (22 500 − 7500) annab kuumakse osa 283,07 €, jäägi intress 7500 × 0,0041667 = 31,25 €. Kuumakse kokku ≈ 314,32 €. Perioodi jooksul makstakse 18 859 €, lõpus jääk 7500 € — kokku 26 359 €, millest intress ≈ 3859 €.
Jääkväärtuseta sama tehing
Kui jääk on 0, amortiseeritakse kogu 22 500 € ja kuumakse tõuseb ligikaudu 425 euroni. Kuumakse on suurem, kuid lõpumakset ei ole ja koguintress on väiksem.
Intressita järelmaks
Kui intress on 0%, taandub valem kujule (F − J) / n ja jäägi intressi ei teki. Sellisel juhul on ainus lisakulu lepingutasu.
Allikad
- Eesti Pank — intressikeskkond ja euribor
- Finantsinspektsioon — liisingu ja tarbijakrediidi nõuded